Willkommen zur Diskussion über q.beyond AG.
Ticker: QBY0
ISIN: DE000A41YDG0
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Buyback ab August klingt erstmal gut, aber die Frage ist, ob die operative Wende wirklich klappt. Die Bewertung ist mit dem Reverse Split ja nochmal schwerer zu greifen. Wie seht ihr das mit dem KI-Service, ist das mehr als nur ein Hype-Thema?
Jetzt ist die Frage, ob die KI-Dienstleistung wirklich substanziell ist oder nur ein neues Label für alte Produkte.
Nettoliquidität von 37 Mio bei 82 Mio Marktkapitalisierung – da stimmt das Verhältnis aus Risiko und Chance selten. Die Guidance-Kürzung ist aber heftig, 3 bis 7 Mio EBITDA bei dem Umbau, das kann nochmal nach unten gehen. Rückkauf ist nett, aber operativ zählt erst 2027.
37 Mio Cash bei 82 Mio Cap ist ein ordentliches Sicherheitsnetz, keine Frage. Aber die 2027-Perspektive ist das eigentliche Problem – bis dahin kann der Kurs noch zweimal auf die Nase fallen, bevor das Managed-Services-Tal durchschritten ist. RSI dürfte da kurzfristig noch Luft nach unten haben, bevor sich eine vernünftige Basis bildet.
Was passiert eigentlich mit den Aktien, die die zurückkaufen? Werden die dann vernichtet oder liegen die nur rum?
Meistens wandern die in den Bestand und werden später wieder als eigene Aktien verkauft, selten vernichtet.
Rückkauf über 9,4 Mio. bei 3,78 €, aber die EBITDA-Prognose halbiert sich. Die KI-Transformation kostet erstmal richtig Geld, bevor sie sparen soll. Die 7 Mio. Einsparungen ab 2027 sind das eigentliche Pfund, wenn die SAP-Klinik-Übernahme parallel Früchte trägt.