Willkommen zur Diskussion über HEINEKEN NV.
Ticker: HEIA
ISIN: NL0000009165
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Die Schuldenlast ist wirklich ein Dauerthema bei Heineken. Das Gerichtsurteil in Griechenland kommt jetzt auch noch als zusätzlicher Cashflow-Killer hinzu.
RSI rutscht auf 28, das ist schon extrem ausverkauft. Der Support bei 66€ muss jetzt halten, sonst geht’s zum 52-Wochen-Tief.
Das Asset-Light-Modell mag die Margen schützen, aber der komplette Rückzug aus der Produktion in solchen Wachstumsmärkten hinterlässt bei mir ein mulmiges Gefühl.
Die Zahlen müssen die Volumenschwäche in den westlichen Märkten klar ausgleichen, sonst wird das Rückkaufprogramm nur Kosmetik bleiben.
Das Asset-Light-Modell ist ein radikaler Schritt. Ob die eingesparten Kosten den Verlust an Kontrolle über die Produktion aufwiegen, bleibt die zentrale Frage.
Die Aktie notiert 15% unter dem Jahreshoch, während die Marketingausgaben für solche Kampagnen steigen. Das ist eine teure Wette auf einen langfristigen Imagewandel.