Die Automotive-Sparte wächst um 61%, während das Handset-Geschäft 20% einbricht, und trotzdem bleibt die Aktie 40% unter ihrem Hoch. Der Markt scheint die Diversifizierung noch nicht vollständig einzupreisen, obwohl das Kursziel bei 203 Dollar liegt. Preiserhöhungen ab September könnten die Margen zusätzlich stützen.
Zweistellige Preiserhöhung bei Chips, während der Smartphone-Umsatz 20 Prozent einbricht. Die Rechnung zahlen am Ende die Konsumenten, oder die Hersteller schlucken die Marge. Automotive mit +61 Prozent ist stark, aber das Handygeschäft bleibt das Standbein.
Die Prognose von 2,05 bis 2,25 Dollar liegt deutlich unter dem Konsens, und der beschleunigte Apple-Wegfall schlägt früher durch als gedacht. Die Preiserhöhung ab September ist ein klassischer Versuch, die Margen zu stabilisieren, doch der KI-Wachstumsmarkt bleibt bis 2027 Spekulation. Bei 137 Euro und einem Kursziel von 170 Dollar ist das Abwärtspotenzial begrenzt, aber der Turnaround braucht Zeit.
Qualcomm: MACD Kaufsignal
Bei Qualcomm hat die MACD-Linie (-8.4356) die Signallinie (-8.4486) von unten gekreuzt - ein bullisches Signal.
Starker Automotive-Bereich (+61%), aber der Apple-Abschied schlägt voll rein und die Marge leidet. Kursziel senken auf 170 bei 265 vorher, da fragt man sich schon, ob die Diversifizierung schnell genug greift.
61 Prozent Wachstum im Automotive-Bereich, das ist schon beeindruckend. Die Frage ist nur, ob das den 20-Prozent-Einbruch bei den Handy-Chips langfristig kompensieren kann. Die Apple-Abhängigkeit bleibt das Damoklesschwert.